어제 코카콜라를 위시한 음료 소비재주들이 동반 폭락하여 속칭 마오쩌둥인 마이너스 5%씩을 맞았습니다.

코카콜라의 경우 버핏 픽으로도 유명하고
코로나 이후 꾸준한 성장세를 보이며 안전한 방어주=코카콜라로 손 꼽혔던 터라
어제 폭락은 충격적이었는데 그 이유가 재미있습니다.

https://www.bloomberg.com/news/articles/2023-10-04/walmart-says-ozempic-weight-loss-drugs-causing-slight-pullback-by-shoppers#xj4y7vzkg

월마트 ceo가 블룸버그 인터뷰에서 당뇨병(비만) 치료제인 오제믹 위고비 등을 복용하는 소비자들의 식품소비에 큰 변화가 발생하였다
라고 밝혔습니다.

월마트는 자체 약국을 통해 오젬픽을 포함한 GLP-1약물을 판매중인데
고객데이터를 통해 복용자의 소비패턴을 분석한 결과 식품구매의 감소가 눈에 띈다고 하였습니다.

사실 이 얘기는 최근에 계속 나왔던 부분인데
이번 인터뷰를 통하여 실제적인 수치를 확인하였다고도 볼 수 있습니다.

https://www.reuters.com/breakingviews/anti-obesity-drugs-can-shrink-more-than-patients-2023-09-20/
로이터 기사에서 골드만 삭스 레포트를 인용하여 기사를 작성하였으며
저도 GS레포트를 받아봐서 기사와 함께 정리해봤습니다.

1. 식품 이용의 변화

복용자의 72%는 ‘케이크·사탕 같은 단 식품을 이전보다 덜 먹는다’고 했다. 탄산음료·설탕 음료(70%), 쿠키·제과(69%), 술(66%), 짠 스낵(67%)을 줄였다는 응답자도 상당수였다​
응답자의 77%가 패스트푸드점에 이전보다 덜 간다고 답했다. 피자 가게(74%), 패스트-캐주얼 식당(70%), 캐주얼 다이닝 식당(61%) 등에 덜 간다는 응답자도 많았다. 특히 피자와 도넛, 치킨 체인점처럼 메뉴를 쉽게 바꾸기 어려운 곳일수록 매출 둔화 위험에 더 많이 노출될 것으로 전망됐다.

모건스탠리 레폿에서는  비만치료제는 식욕을 감소시켜 하루 칼로리 섭취량을 20~30% 줄일 수 있다고 하며
초콜릿 업체 허시, 제과업체 몬데레즈인터내셔널 등이 상품군을 재편해야 한다는 압박감을 느끼게 될 것이라고 코멘트 하였네요

당장 이 결과가 콜라의 주가로 오늘 확인이 된 것이라 봅니다...​


2. 보건산업의 변화

비만 수술 로봇을 만드는 인튜이티브 서지컬은 “비만약에 대한 관심 증가로 비만수술 로봇 성장세가 둔화했다”고 했다. 당장 매출에 타격을 받은 건 아니지만 수면무호흡치료 의료기기, 무릎 인공관절 수술기기 업체 등도 위험군으로 분류된다. 비만 인구가 줄어들면 비만이 원인이 돼 발생하는 다양한 질병도 줄어들고, 이에 따라 해당 업체들이 타격을 입을 것으로 보는 것이다.
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다만 항비만 약물의 채택은 여전히 ​​측정하기 어려운데 한 달에 약 1,300달러 가량의 비용이 들기 때문에 보험사와 공중 보건 당국이 광범위한 치료에 자금을 지원할지는 확실하지 않다고 보고 있습니다.
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3. 주류, 도박 산업의 변화

비만치료제 복용자의 거의 4분의1이 술을 완전히 끊었다. 모건스탠리는 “미국 사업 비중이 큰 콘스텔레이션브랜즈, 보스턴비어, 몰슨쿠어스가 가장 많은 위험에 노출돼 있다”고 했다. 최근 미국 CBS방송은 위고비·오젬픽을 투약한 환자 중 일부가 알코올, 니코틴 등 중독성 강한 물질에 욕구를 덜 느끼는 증상을 겪고 있다고 보도하기도 했다.
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레폿에서는 GLP-1 약물은 간식 이외의 알코올, 니코틴 섭취 및 도박과 같은 다른 중독성 행동에 참여하는 등의 충동을 약화시킬 수도 있습니다고 하며 단순히 식품 뿐 아니라 담배, 주류 회사 나아가 도박회사에까지 여파가 미칠수 있다고 보고 있습니다.

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4. 기타 산업의 변화

데이트 서비스는 새로운 자신감을 가진 사용자를 끌어들일 수 있습니다. 패션 브랜드와 스포츠 용품 그룹은 새로운 의상을 찾거나 운동 활동을 추구하는 사람들의 관심을 끌 수 있습니다. 그러나 Novo, Lilly 및 기타 기업이 자사의 시장이 확장되는 것을 확인하더라도 일부 기업은 자사의 시장이 축소되는 것을 볼 수 있습니다

다이어트로 인해 자신감을 찾은 사람들이 수영복을 사거나
아니면 데이팅 앱을 통해 매력발산을 시도할 거라는 얘기도 재미있네요.


현재 한국에는 삭센다가 대중적으로 사용되고
나머지 약품의 경우 급여등재절차 진행중이거나 허가 진행중인데 미국수요량이 폭등해서
한국에 도입이 늦어질거라는 얘기가 많기는 합니다.

최근 탕후루를 비롯해 당 섭취에 대한 논란이 커지는데
약 맞으면 그만이야! 라는 얘기가 나올지도요..

-위 내용은 제 블로그에 올렸던 내용들이라 글 제목으로 네이버 찾아보시면 나오니 한번 찾아봐 주셔도 감사하겠습니다~